Att investera i aktier innebär nästan alltid en kompromiss: hög avkastning kommer med hög risk. Med Captor Scilla Global Equity strävar vi efter lägre risk utan att ge avkall på avkastningen.
Över de senaste 5 åren har avkastningen blivit högre än svenska börsen och marginellt lägre än globalindex. Samtidigt har volatiliteten legat klart lägre, något som skapar lugn och uthållighet för spararen.
Global avkastning
Ser vi till utvecklingen över tid har Captor Scilla Global Equity levererat en avkastning som ligger i linje med breda globala aktiealternativ. Över en femårsperiod handlar det om en uppgång på omkring 60-70 procent, fullt jämförbart med en klassisk global indexfond.
Skillnaden ligger inte i om avkastningen finns där, utan hur den uppnås.
Till skillnad från en traditionell global indexfond, där utvecklingen till stor del drivs av ett fåtal amerikanska teknikbolag och stora valutasvängningar, bygger Scilla sin avkastning bredare, och stabilare.
Mindre svängningar, utan att ge upp avkastning
Där en global indexfond ofta rör sig kraftigt upp och ned, har Scilla ett tydligt fokus: att dämpa svängningarna.
Genom att investera i bolag med lägre volatilitet, hög kvalitet och samtidigt aktivt justera exponeringen i oroliga marknader, har fonden historiskt uppvisat lägre risknivåer än aktiemarknaden i stort.
Det märks i praktiken:
-
Mindre kraftiga uppgångar i euforiska marknader
-
Men framför allt: betydligt mildare nedgångar när det blåser
Och det är just här den verkliga skillnaden uppstår.
Drawdowns - där värdet blir tydligt
Den största risken för långsiktiga investerare är inte volatilitet i sig utan stora förluster.
När en global indexfond eller svenska börsen faller kraftigt, krävs stora uppgångar för att ta igen tappet. Ett fall på 30 % kräver exempelvis över 40 % uppgång för att återhämta sig.
Scillas strategi syftar till att undvika just detta:
-
Mindre nedgångar
-
Kortare återhämtningstid
-
Lägre risk att investerare säljer vid fel tillfälle
Resultatet är inte bara en lugnare resa, men även en starkare långsiktig kapitalutveckling.
Svenska börsen vs globalt - en falsk motsättning
Många svenska investerare väljer mellan:
-
global indexfond
-
svenska aktier
Men båda alternativen har sina svagheter:
-
Globalt: hög valutarisk och koncentration mot USA
-
Sverige: hög cyklikalitet, koncentration och större svängningar
Scilla positionerar sig mitt emellan:
-
global exponering
-
men med riskkontroll som jämnar ut resan
Den verkliga fördelen: högre riskjusterad avkastning
Det handlar inte om att slå index varje år. Det handlar om något mer relevant:
hur mycket avkastning du får per enhet risk.
Och här blir bilden tydlig:
-
Likvärdig avkastning i SEK
-
Lägre volatilitet
-
Mindre drawdowns
→ Högre riskjusterad avkastning
Slutsats
För investerare som vill ha global aktieexponering, men som samtidigt värdesätter stabilitet, erbjuder Captor Scilla Global Equity ett tydligt alternativ.
Det är inte fonden som rusar mest i uppgång. Men det är heller inte fonden som faller mest i nedgång.
Fonden har avkastat 7.4% p.a. sedan starten 2018 och med en volatilitet på 11,5%.
Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De pengar som placeras i fonden kan både öka och minska i värde och det är inte säkert att du får tillbaka hela det insatta kapitalet.