Många sparare upplever räntemarknaden som svår och ointressant. I själva verket är räntor ofta betydligt enklare att förstå än aktier, menar Peter Bergman, ansvarig för affärsutveckling på Captor. När du investerar i obligationer vet du redan från början hur länge pengarna är placerade, vilken ränta du får och när kapitalet ska betalas tillbaka. Det gör räntemarknaden mer förutsägbar och lättare att planera kring.
Om du till exempel köper en femårig företagsobligation för 100 000 kronor med 4 procents ränta får du 4 000 kronor per år. Efter fem år har du fått totalt 20 000 kronor i ränta och dessutom tillbaka hela ditt investerade belopp, förutsatt att företaget klarar sina betalningar. Det är en tydlighet som sällan finns på aktiemarknaden, där värdet beror på framtida vinster, tillväxtantaganden och marknadens humör.
Vad är företagsobligationer?
När ett företag behöver finansiering kan det välja att låna pengar direkt från investerare genom att ge ut obligationer. Som investerare fungerar du då som långivare. Företaget betalar ränta under löptiden och återbetalar lånet när obligationen förfaller.
Företagsobligationer via fonder
De flesta sparare investerar i företagsobligationer via fonder. En företagsobligationsfond innehåller obligationer från många olika företag, med olika löptider ofta i olika branscher. Det minskar risken jämfört med att låna ut pengar till ett enskilt bolag.
Företagsobligationer jämfört med statsobligationer
Företagsobligationer ger som regel högre ränta än statsobligationer. Det beror på att staten ses som en mycket säker låntagare, att låna ut till företag innebär alltid en viss risk.
Om en femårig statsobligation betalar 2,5 procent i kupong per år och en företagsobligation betalar 3,7 procent så får du 1,2 procentenheter extra per år som ersättning för att bära den högre kreditrisken. På 100 000 kronor motsvarar det cirka 1 200 kronor mer i årlig ränta.
Läs alla delar av ränteskolan här:
Hur företagsobligationer skapar avkastning
Så fungerar obligationer, ränta, risk och duration
Obligationernas roll i portföljen
Tänk på att investeringar i fonder innebär en risk att du inte får tillbaka pengarna du satte in. Avanza Ränta Global är en matarfond som investerar minst 85% (och i praktiken 100%) av sina tillgångar i mottagarfonden Captor Global Fixed Income. För legala dokument, se avanza.se. Åsikter och slutsatser som framkommer i bloggen är skribentens egna och skall inte ses som investeringsråd och/eller åsikter från Avanza.
.png)
