Denna artikel belyser de historiska avkastningsprofilerna för rullande CDS-indexkontrakt och argumenterar för dess relevans i en långsiktig portföljstrategi.
Då har vi nått den sista delen i följetongen om avkastning i räntefonder, eller som vi gillar att kalla den: Captors lilla ränteskola. Som avslutning kommer vi till det viktigaste av allt: Varför ska man ha räntefonder i sitt sparande? Vilken typ av räntefonder ska man ha för att få bästa totaleffekten?
Svenska investerare investerar traditionellt i räntor och kreditfonder i svenska kronor. Det görs antingen i svenska obligationsfonder eller i utländska obligationsfonder med valutasäkring. I synnerhet i tider då majoriteten av de svenska obligationerna utgörs av osäkra fastighetskrediter ökar behovet av diversifiering till andra marknader.
Efter Riksbankens beslut att öka sina obligationsköp, så kallad QE ”Quantitative Easing” , men låta reporäntan ligga oförändrad på noll, så har det blossat upp en liten debatt om vad som fungerar eller inte.
I denna artikel tar vi fram en modell för skattning av aktiebeta som förklaring till spreadrisk i företagsobligationer baserat på likvida börshandlade amerikanska ETF’er.
När Captor Iris Bond adderas som ett möjligt portföljval ökar potentialen att skapa en diversifiering där portföljrisken blir betydligt lägre än summan av de enskilda riskfaktorerna.
Denna artikel har för avsikt att visa hur man kan använda gamla beprövade metoder tillsammans med några enklare perspektivbyten i syfte att bättre förstå sin portfölj och de överväganden man som förvaltare står inför.
.png)
.png)
